Розділ 1. Що таке Фінансові інвестиції?

Фінансові інвестиції — це активи, які компанія утримує з метою отримання доходу (у вигляді відсотків, дивідендів) або приросту капіталу, а не для використання у власній операційній діяльності.

Основні види фінансових інвестицій:

• Боргові інструменти: Облігації (державні або корпоративні), депозитні сертифікати.
• Інструменти капіталу: Акції інших компаній.
• Інвестиції в асоційовані та дочірні підприємства: Коли компанія володіє значною часткою іншої компанії.
• Деривативи: Ф’ючерси, опціони (складніші інструменти).

Розділ 2. Мета аудиту та ключові твердження

Наша мета — переконатися, що інвестиції реально існують, належать компанії та, що найголовніше, правильно оцінені.

• Оцінка (Valuation): Чи відображені інвестиції за правильною вартістю згідно з МСФЗ 9? Це **найскладніше і найризикованіше** твердження. Ринкові ціни постійно коливаються.
• Існування (Existence): Чи дійсно компанія володіє цими цінними паперами?
• Права (Rights): Чи має компанія юридичне право власності на ці інвестиції?
• Повнота (Completeness): Чи всі інвестиції, що належать компанії, відображені в обліку?

Розділ 3. Аудиторські процедури покроково

Крок 1: Підготовка та аналіз портфелю

1. Отримати інвестиційний портфель: Запросіть у клієнта детальний перелік усіх фінансових інвестицій станом на звітну дату.
2. Звірити з Головною книгою: Переконайтесь, що загальна вартість портфелю збігається з даними рахунків 14, 35 та Балансу.
3. Зрозуміти бізнес-модель: Обговоріть з керівництвом, з якою метою вони утримують ті чи інші інвестиції. Це ключовий фактор для їх класифікації згідно МСФЗ 9:
   • Утримання для отримання грошових потоків (контрактних): Наприклад, облігації, які планують тримати до погашення.
   • Утримання для продажу: Наприклад, акції, якими активно торгують.
   • Змішана модель.
4. Побудувати “Roll-forward”: Створіть таблицю руху інвестицій, де відображено зміни за рік (залишок на поч., придбання, вибуття, переоцінка, отриманий дохід, залишок на кін.).

Крок 2: Перевірка існування та прав

Ми маємо отримати надійні докази, що цінні папери не просто “намальовані” в обліку.

1. Зовнішні підтвердження: Це найкращий доказ. Надішліть запити до:
   • Брокера / Депозитарію: Для підтвердження кількості та виду цінних паперів, що зберігаються на рахунках клієнта.
   • Банку: Для підтвердження депозитних сертифікатів.
2. Фізичний огляд: Якщо цінні папери існують у паперовій формі (що зараз рідкість), ви маєте їх фізично оглянути та звірити номери сертифікатів.
3. Перевірка операцій з придбання: Для вибірки інвестицій, придбаних протягом року, перевірте договори купівлі-продажу та банківські виписки, що підтверджують оплату.

Крок 3: Тестування оцінки (найскладніший етап)

Метод оцінки залежить від класифікації інструменту згідно МСФЗ 9.

1. Інвестиції, що оцінюються за справедливою вартістю (FVTPL або FVTOCI)

Це стосується більшості акцій та облігацій, які утримуються для торгівлі.

1. Рівень 1 (Активний ринок): Для акцій, що котируються на біржі, отримайте ринкове котирування на звітну дату (напр., з Bloomberg, Reuters або сайту біржі). Помножте ціну на кількість акцій і порівняйте з балансовою вартістю.
2. Рівень 2 та 3 (Немає активного ринку): Якщо ринкових котирувань немає, компанія має використовувати моделі оцінки (напр., дисконтування грошових потоків). Ваше завдання — перевірити адекватність припущень у цій моделі. Часто для цього залучається експерт-оцінювач.

2. Інвестиції, що оцінюються за амортизованою вартістю

Це стосується боргових інструментів (напр., облігацій), які компанія планує утримувати до погашення.

1. Перерахувати ефективну ставку відсотка (ЕСВ): Перевірте розрахунок ЕСВ на дату придбання.
2. Перерахувати амортизовану вартість: Використовуючи ЕСВ, самостійно перерахуйте відсотковий дохід та амортизовану вартість на звітну дату.

Крок 4: Тестування доходів від інвестицій

Інвестиції мають генерувати дохід. Ми маємо перевірити, чи правильно він відображений.

1. Відсотковий дохід: Для боргових інструментів ми вже перерахували його під час тестування амортизованої вартості.
2. Дивідендний дохід: Для інвестицій в акції перевірте публічні оголошення про виплату дивідендів або отримайте протоколи зборів акціонерів компанії, в яку інвестовано кошти. Звірте суму отриманих дивідендів з банківськими виписками.
3. Дохід від переоцінки: Переконайтесь, що нереалізований прибуток або збиток від зміни справедливої вартості відображено на правильних рахунках (у прибутку/збитку для FVTPL або в іншому сукупному доході для FVTOCI).

Розділ 4. Завершення та розкриття інформації

МСФЗ вимагають дуже детального розкриття інформації про фінансові інструменти.

Чек-лист для перевірки приміток:

• ✅ Чи розкрита інформація про балансову вартість за кожною категорією фінансових інвестицій?
• ✅ Чи розкриті методи та припущення, використані для оцінки справедливої вартості (особливо для Рівня 3)?
• ✅ Чи розкрита інформація про фінансові ризики, пов’язані з інвестиціями (ринковий, кредитний, ризик ліквідності)?